每日金融市场分析

上周五公布美国非农就业人数超预期增长，失业率重回纪录低点附近，市场预期美联储5月加息25基点可能性已达到75%左右。

 

通胀率将确认5月加息？

本周，投资者注意力转向周三发布的最新消费者价格指数(CPI)，该数据将影响美联储未来的货币政策，也就是在非农数据基本支持5月再次加息之后，市场将在通胀率表现再来确认5月是否加息。美国整体通胀率已连续8个月放缓，预计进一步向2%的政策目标回落，但核心通胀依然颇具粘性，尤其是月率数据，市场预计3月核心CPI环比上涨0.4%。

美联储3月会议纪要也将于周三出炉，美联储在上一次会议上将联邦基金利率上调25个基点，市场普遍认为有鸽派加息的意味。不过，点阵图显示央行官员们对今年政策前景的看法仍较强硬。银行业动荡目前有所缓解，市场焦点重新转回持续的高通胀压力。这无疑有助于提振近期疲软的美元，美元已自一个月前（3月初）的高点下跌逾3%。

随着经济增长和衰退担忧加剧，最近市场对疲软数据变得更加敏感。全球大多数央行要么暂停加息（澳洲联储、加拿大央行），要么接近加息周期尾声(美联储、新西兰联储)。相比之下，欧洲央行和英国央行仍表示准备继续加息，欧元和英镑今年以来走势强劲，上周欧元/澳元和英镑/澳元等交叉盘刷新周期高点。

 

加拿大利率决议或不加息

本周，加拿大央行召开议息会议，预计继续维持利率不变，但高企的薪资数据可能会让央行感到不安，薪资增长将阻碍其抑制通胀的努力。另一方面，银行业风波过后，全球经济增长下行风险更加突显，这意味着降息可能即将到来。投资者关注加拿大央行对银行业动荡的看法，从中寻找该行下一步行动的线索。美元/加元近期跌势在1.34关键趋势支撑位附近获得缓解，目前短线反弹，阻力位见1.3526。

 

本周财经日历 - 重点事件/数据

4月10日星期一

• 日元：日本经常账户 (2月)
• 美元：IMF会议开幕，直到4月16日
• 欧元：欧元区Sentix投资者信心指数(4月)

4月11日星期二

• 澳元：澳大利亚西太平洋消费者信心指数(4月)
• 人民币/澳纽元：中国消费者价格指数CPI通胀率 (3月)
• 欧元：欧元区零售销售(3月)

4月12日星期三

• 日元：日本生产者价格指数PPI(3月)
• 美元：美国消费者价格指数CPI通胀率 (3月)
• 加元：加拿大央行4月利率决议
• 加元：加拿大央行行长麦科勒姆发布讲话

4月13日星期四

• 美元：FOMC 3月的会议纪要
• 澳元 ：大利亚就业人数变化、失业率 (3月)
• 人民币/澳纽元：中国进口、出口、贸易账 (3月)
• 英镑：英国经济增速GDP (2月)
• 欧元：欧元区工业产出 (2月)
• 欧元：欧洲央行货币政策会议纪要
• 美元：美国上周初请失业救济人数
• 美元：美国生产者价格指数 PPI (3月)
• 美元：EIA原油库存报告

 

4月14日星期五

• 美元：美国零售销售(3月)
• 美元：美国工业产出(3月)
• 美元：美国密歇根大学消费者信心指数(4月)

 

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