每日金融市场分析

继“吞噬”和“孕线”之后，我们本期将继续为大家带来另一种并不为人熟知的双K线形态。

因为K线实体长度和视觉神似的原因，此种形态得名为“双烛反转”(2 Bar Reversal)。

双烛反转在技术图表中并非罕见的K线组合，但TA并不经常作为一个典型的形态出现在常规的技术交易教科书中。

重要原因之一是在于，由于其骤涨骤跌的剧烈模式代表着市场人气的急剧反转，即便看到这种组合，交易者也早已被多空力量“声嘶力竭”的对撼给震晕了。

不过尽管这种组合代表着行情的“混乱”，但TA却是一种非常可靠的反转模式；即便不能完全逆转行情方向，也有可能发展成为主趋势的阶段修正和回撤。

什么是双烛反转？

双烛反转由两根K线组成，满足形态“合格”要求的标准相对较高：

1、连续的两根K实体比前后一段时间其他的K线明显更长；

2、两根K线实体必须远比影线要长；

3、两根K线长度大致匹配，第二根K线可以略长于第一根K线，也可略短于第一根K线。

当一段下跌行情走到底部，随后先是出现一根大幅杀跌的长阴棒，之后又以类似的实体幅度收出一根长阳线，这样一个经典的底部双烛反转就出现了；

同样的，当一段上升行情来到高位，先是出现一根气贯长虹的长阳线，随后再来一根乌云盖顶的长阴棒，那么这就是顶部双烛反转。

现货黄金去年3月在俄乌战事爆发后的涨势末端就是一个十分典型的顶部双烛反转，它具备了以上所有3点特征：

现货黄金XAU/USD日线图 图表来源：FXTM富拓

理论上，双烛反转类似于吞噬线，但又区别于吞噬线，差异就在于第一根K线，前者必须也是较长的实体K线，而吞噬线就没有这样的要求。

双烛反转的背后含义

双烛反转的价格动作主要表明牛熊之间的激烈冲突，而且多空力量轮流坐庄。前一根K线的代表着原有市场趋势的惯性，同时单边情绪发展到了极致；第二根K线则代表着逆向力量的大反攻：

1、当顶部双柱反转出现时，多方率先展开带有成交明显放大的强烈攻势，但伴随着上攻力量的释放完毕，市场来到了相对敏感的临界点；

2、随后沉寂许久的空方突然吹响反攻的集结号，在拒绝价格进一步抬高的同时，突然发现多方已打完最后的子弹，并很快毫无顾忌地攻城略地。

底部双烛反转情况却完全相反，空方乘胜追击后被多方狙击形成逆转。

如何交易双烛反转？

一、孤立的双烛反转交易

以上述去年金价冲顶的过程为例，市场在高位满足了顶部双烛反转的所有条件。

现货黄金XAU/USD日线图 图表来源：FXTM富拓

虽然金价涨势在最后的上攻过程相对“孤立”，但在点位上，恰好几乎与2020年创下的历史高点齐平。

具体交易层面来看：

1、入场点：以现价最终突破双烛反转第二根K线影线顶端/末端作为进场点；

2、止损点：以市场再度创出新高/新低为止损条件；

3、止盈点a：由于双烛反转后市场振幅相对较大，且走势较为开放，审慎的交易者首先可在与止损幅度相当的盈利水平设置保护止盈。若在该位半数了结头寸，那么即便之后的价格运行未如预期，并以止损告终，交易仍能保持盈亏平衡。

止盈点b：由于双烛反转本身代表着原有趋势力量的退潮，因此理论上，市场将至少将回撤至前一个波段的起始点。在金价的案例中，市场高位反转后，也恰好在先前涨势的波段起点位置再次反弹。

止盈点c：如果市场在实现反转后继续形成新的趋势，那么可根据新的行情特征继续进行交易。在金价案例中，市场就形成了新的下行通道。富有经验的交易者在价格运行至图表右侧下方的通道下轨处时，必然会加倍谨慎。

二、双烛反转的综合应用

双烛反转当然也可结合市场背景进行综合考量。

纽元/美元去年构筑大底的过程也可发现双烛反转的身影。纽元在2022年4月后形成了宽幅下降通道，直至10月运行至通道下轨。

纽元/美元NZD/USD 4小时图 图表来源：FXTM富拓

此时汇价在技术支撑附近震荡收敛，跌势逐渐放缓。形态上，有构筑下降楔形的潜质；与此同时，技术指标持续给出底部抬高的底背离信号，亦暗示至少是反弹机会。

仔细观察不难发现，汇价在一次下探过程中形成了经典的潜在双烛反转形态。

如果了解双烛反转的特性，交易者可在楔形突破前就收到“转势”的警讯，而从后续行情发展来看，看涨双烛反转的过程也形成了中期跌势的最低点。

如果你足够细心，会发现纽元的日线图中，也出现了两次底部双烛反转。而若能在4小时图表信号发出时即使入场，则可斩获巨大盈利。

纽元/美元NZD/USD日线图 图表来源：FXTM富拓

小结

最后总结一下双烛反转的一些特点：

1、该组合意味着原有市场趋势逐渐式微，提示市场方向即将反转！

 

2、当双烛反转出现在行情发展纵深，也就是在涨势高位/跌势低位时，信号成功可能更大。

 

3、在大部分情况下，该模式意味着趋势的短期变化，因此上文建议设置匹配止损的保护止盈。

 

4、双烛反转可以在任何时间框架的技术图表中加以识别，在长时间框架图表中的转向更具有应验的参考性。

 

5、双烛反转代表市场情绪高潮阶段的变化，因此需要进行足够的交易历练。

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